從國家工商行政管理總局獲悉，該局近日制定出臺了《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法》，該《辦法》將于2012年1月1日實(shí)施。債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的，公司應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)申請辦理注冊資本和實(shí)收資本變更登記。
拓寬企業(yè)融資渠道
債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是指債權(quán)人以其依法享有的對在中國境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司或股份有限公司的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，增加公司注冊資本的行為。
據(jù)了解，公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)問題，一直是經(jīng)濟(jì)生活中企業(yè)和社會廣泛關(guān)注的問題。2008年以來，受國際金融危機(jī)影響，國內(nèi)企業(yè)特別是中小企業(yè)普遍出現(xiàn)了資金困難，關(guān)于債權(quán)出資的社會呼聲較高，不少企業(yè)提出債權(quán)出資的迫切需求。同時，中央提出加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的政策要求，各行業(yè)、各領(lǐng)域的企業(yè)兼并重組步伐不斷加快，為解決兼并重組的資金需求也面臨債權(quán)出資的問題。《辦法》的出臺，對企業(yè)應(yīng)對國際金融危機(jī)影響、化解經(jīng)營資金困難拓寬融資渠道、優(yōu)化行業(yè)布局和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面具有積極作用。
三情形可實(shí)行債轉(zhuǎn)股
根據(jù)《辦法》，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的登記管理范圍包括以下三種情形。
其一，公司經(jīng)營中債權(quán)人與公司之間產(chǎn)生的合同之債轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定;其二，人民法院生效裁判確認(rèn)的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán);其三，公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整計(jì)劃或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。
必須依法評估和驗(yàn)資
《辦法》從四個方面對債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)防范作出規(guī)定，包括當(dāng)事人承諾、依法評估和驗(yàn)資、依法處罰、信息公開。這些措施能夠有效地控制和防范公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。
辦法規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)作價(jià)出資金額與其他非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資金額之和不得高于公司注冊資本的70%，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的作價(jià)出資金額不得高于該債權(quán)的評估值。此外，用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估;債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資證明。
《辦法》規(guī)定了對債權(quán)人、公司以及承擔(dān)評估、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的違法行為依法處罰�！掇k法》第十三條規(guī)定，債權(quán)人、公司以及承擔(dān)評估、驗(yàn)資的機(jī)構(gòu)違反《公司法》、《公司登記管理?xiàng)l例》以及本辦法規(guī)定的，公司登記機(jī)關(guān)依照《公司法》、《公司登記管理?xiàng)l例》等有關(guān)規(guī)定處罰。處罰種類包括沒收非法所得、罰款、責(zé)令停業(yè)、吊銷資格證書和吊銷營業(yè)執(zhí)照等。
債權(quán)人應(yīng)履行合同義務(wù)
《辦法》規(guī)定合同之債轉(zhuǎn)為股權(quán)，考慮了三方面因素。
第一，債權(quán)種類很多，按產(chǎn)生原因分類包括合同之債、侵權(quán)行為之債、不當(dāng)?shù)美畟�、無因管理之債等，除了經(jīng)營活動中產(chǎn)生的合同之債外，其他種類債權(quán)難以確定數(shù)額和公允價(jià)值。第二，為避免違反法律、行政法規(guī)和國務(wù)院決定的上位法規(guī)定，同時尊重公司自治權(quán)利的行使，《辦法》排除了違反法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定或者公司章程規(guī)定禁止作為出資種類的債權(quán)。第三，根據(jù)當(dāng)事人雙方是否存在對等的給付義務(wù)，可以將產(chǎn)生債的合同分為雙務(wù)合同和單務(wù)合同，公司正常經(jīng)營中的合同一般為雙務(wù)合同，是雙方當(dāng)事人都享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的合同。由于雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系是對應(yīng)的，在履行債務(wù)前，每一方當(dāng)事人既是債權(quán)人又是債務(wù)人，因此只有當(dāng)一方履行完主要合同義務(wù)后才能用于債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。因此，《辦法》規(guī)定，公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)已經(jīng)履行債權(quán)所對應(yīng)的合同義務(wù)。
