1、隱名出資人基本法律風(fēng)險(xiǎn)
公司中的隱名出資是指一方(隱名出資人)實(shí)際認(rèn)購出資，但公司的章程、股東名冊(cè)或其他工商登記材料記載的出資人卻為他人(顯名出資人)的法律現(xiàn)象。隱名出資人實(shí)際認(rèn)繳企業(yè)出資，但企業(yè)實(shí)際的出資認(rèn)購人與公開登記的出資人不一致。實(shí)際的出資認(rèn)購人是隱名出資人，而公司的章程、股東名冊(cè)或其他工商登記材料記載的出資人為顯名出資人。
實(shí)踐中，隱名出資人既有公司的隱名股東，也有合伙企業(yè)的隱名合伙人。隱名股東，無論隱名出資人還是顯名出資人對(duì)公司債務(wù)均只承擔(dān)有限責(zé)任。而隱名合伙中，隱名合伙人仍只承擔(dān)有限責(zé)任，但顯名合伙人應(yīng)對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，因此隱名合伙人又稱為有限合伙人。
實(shí)踐中設(shè)立隱名股東一般出于兩種原因：一種是非規(guī)避法律方面的原因，常見的如實(shí)際出資人不愿意公開自身的經(jīng)濟(jì)狀況等;另一種隱名股東的設(shè)立主要是為了規(guī)避法律的禁止性規(guī)定。以規(guī)避法律強(qiáng)制性規(guī)定為目的設(shè)立的隱名出資人，由于行為本身具有違法性，隱名出資人與顯名出資人之間關(guān)于企業(yè)權(quán)益的協(xié)議通常應(yīng)當(dāng)歸于無效。因此所導(dǎo)致的出資人地位的糾紛必然給企業(yè)造成較大的法律風(fēng)險(xiǎn)，如果顯名出資人與隱名出資人之間的違法行為影響企業(yè)的存續(xù)，則這種法律風(fēng)險(xiǎn)就更為嚴(yán)重了。
在非規(guī)避法律的隱名出資人設(shè)置中，顯名出資人與隱名出資人之間確定權(quán)利義務(wù)的協(xié)議，一般情況下可以作為雙方權(quán)利義務(wù)的依據(jù)。但是在涉及第三人的交易中，隱名出資人不得以工商登記不實(shí)對(duì)抗第三人。在這種情況下，企業(yè)仍然面臨著交易不確定的法律風(fēng)險(xiǎn)。從設(shè)置隱名出資人本身而言，法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：
①隱名出資人和顯名出資人之間協(xié)議約定事項(xiàng)不完善帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)。包括雙方對(duì)一些情況約定不明、約定內(nèi)容本身存在歧義等。
②協(xié)議效力不被確認(rèn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。我國目前并沒有關(guān)于隱名出資人的明確規(guī)定，在學(xué)理上也存在爭議，發(fā)生糾紛時(shí)更多依賴于法官的自由裁量權(quán)，一旦協(xié)議效力不被確認(rèn)，事情的處理方式將與出資人最初設(shè)想的完全不同。
③涉及第三人交易的法律風(fēng)險(xiǎn)。無論隱名出資人與顯名出資人之間如何約定，第三人都無從得知，因此只要在涉及第三人的交易中，隱名出資人將陷入被動(dòng)局面。
2、與隱名出資人相關(guān)的法律問題
(1)虛擬出資人
虛擬出資人，又稱冒名股東，包括以實(shí)際不存在的人的名義出資并登記和盜用真實(shí)的人的名義出資并登記兩種情形。
在隱名出資中，隱名出資人和顯名出資人都是基于自己的意思表示;而虛擬出資人是被他人惡意使用，并非其本身意志實(shí)現(xiàn)。被冒名股東是根本不存在的自然人或法人等主體，不可以構(gòu)成有效的股權(quán)所有人，實(shí)施虛擬行為的當(dāng)事人，實(shí)現(xiàn)上行使著股東權(quán)利。虛擬出資人多數(shù)是為了規(guī)避法律，其帶來的危害是十分嚴(yán)重的，一旦公司被認(rèn)定不能成立，股東責(zé)任必然被加重。虛擬出資人的法律風(fēng)險(xiǎn)屬于違法風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)值明顯高于隱名出資人的法律風(fēng)險(xiǎn)。
(2)空股股東
空股股東，是指雖經(jīng)認(rèn)購股權(quán)但在應(yīng)當(dāng)繳付股權(quán)之時(shí)卻仍未繳付出資的股東，亦可將此稱為出資瑕疵之股東。
其與隱名股東的區(qū)別主要在于：①隱名股東一般實(shí)際履行了出資義務(wù);而空股股東是未按照法定或約定將對(duì)應(yīng)的資本繳付到位。②隱名股東是否享有股東權(quán)利處于不確定狀態(tài)，而空股股東實(shí)際享有與其出資相對(duì)應(yīng)的股權(quán)。③隱名股東在一定情形下可以顯名，而空股股東一般不會(huì)因出資的遲延履行而當(dāng)然喪失股東資格，但空股股東極有可能因?yàn)槌鲑Y遲延履行而承擔(dān)其他加重義務(wù)。我國法律有關(guān)于出資不到位或出資不實(shí)的責(zé)任規(guī)定，嚴(yán)重的可能承擔(dān)刑事責(zé)任�？展晒蓶|不僅存在個(gè)人的法律風(fēng)險(xiǎn)，同樣會(huì)對(duì)企業(yè)造成影響，因此這種法律風(fēng)險(xiǎn)在評(píng)估中也屬于高風(fēng)險(xiǎn)范疇。
(3)干股股東
干股股東，一般是指具備股東的形式特征并實(shí)際享有股東權(quán)利，但自身并未實(shí)際出資的股東。干股多是基于公司及其他股東的獎(jiǎng)勵(lì)或者贈(zèng)與形成的，確切地說干股股東是有實(shí)際出資的，只不過其出資是由公司或者他人代為交代的。干股的實(shí)際出資者也不是股東登記所載明的股東。處理因干股股東引起的糾紛時(shí)應(yīng)尊重并承認(rèn)干股持有者的股東資格，同時(shí)應(yīng)盡可能維護(hù)贈(zèng)與干股股權(quán)時(shí)的協(xié)議。實(shí)踐中也有將接受賄賂等違法犯罪行為取得的股份稱為干股的，是否認(rèn)定受賄者股東資格存在爭議。但是，從民事法律關(guān)系上認(rèn)定受賄者的股東資格，與對(duì)受賄者予以刑事制裁，依法收繳其違法所得，通過拍賣轉(zhuǎn)讓股權(quán)確定新的股東，二者并不沖突。因此干股股東存在并不會(huì)給公司帶來法律風(fēng)險(xiǎn)。
