隱名股東的法律地位
股東必須是記載于股東名冊(cè)上的出資人，公司法第33條規(guī)定：“記載于股東名冊(cè)的股東，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利”。第131條：公司(指股份有限公司)發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：(一)股東的姓名或者名稱及住所;(二)各股東所持股份數(shù);(三)各股東所持股票的編號(hào);(四)各股東取得股份的日期。
由此不難看出，股東名冊(cè)是公司依照法律規(guī)定登記對(duì)本公司進(jìn)行投資的股東及其出資情況的簿冊(cè)，股東名冊(cè)作為公司的法定置備文件，具有辨別股東身份的的重要作用，第一，記載于股東名冊(cè)的股東，可以依據(jù)股東名冊(cè)直接主張行使股東權(quán)利，這就是股東名冊(cè)的確定效力、推定效力。第二，未在公司登記機(jī)關(guān)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。但是在實(shí)踐中，經(jīng)常遇到委托他人出資、委托持股、代替持股的問題，即隱名股東問題，特別是公司法律制度發(fā)展的初期，投資渠道狹窄，莫名的禁忌較多，加上股權(quán)分置的制度設(shè)計(jì)，許多投資者特別是自然人以法人單位或其他組織、個(gè)人的名義對(duì)公司進(jìn)行投資，由于不能以股東身份行使股東權(quán)利，在法律上又缺乏保障，導(dǎo)致糾紛不斷，極有必要進(jìn)行研究。
與義務(wù)
所謂隱名股東，是指依據(jù)書面或口頭協(xié)議委托他人代其持有股權(quán)者。與隱名股東對(duì)應(yīng)者，通常被稱為顯名股東。隱名股東與顯名股東應(yīng)當(dāng)依據(jù)其出資形成確定兩者的法律關(guān)系，但最常見的是委托關(guān)系。對(duì)于隱名股東的資格確認(rèn)，理論上有兩種學(xué)說。一為“實(shí)質(zhì)說”，即以實(shí)際出資的隱名者為法律股東;另一為“形式說”，即以顯名股東為法律股東并否認(rèn)隱名股東的股東資格。韓國《商法》第332條就此也作了原則規(guī)定：“經(jīng)他人承諾而以其名義認(rèn)購股份者，承擔(dān)與他人連帶繳納的責(zé)任”。這雖然是就隱名股權(quán)面對(duì)公司以及其他公司債權(quán)人追究情形下的股款繳付義務(wù)所作的規(guī)定，但依此可以推斷出隱名股權(quán)共享共責(zé)的法律特性。既然隱名者應(yīng)與顯名者一同對(duì)外承擔(dān)應(yīng)盡的法律責(zé)任，那么為什么不能承認(rèn)隱名股東相應(yīng)的股東權(quán)利呢?盡管有人主張形式說更符合商業(yè)交易外觀公示的需要，形式說更便于維護(hù)公司治理的穩(wěn)定以及對(duì)外關(guān)系的明確。美國《示范商業(yè)公司法》有關(guān)“股東”定義所指的第一類對(duì)象為前述以自已名義持有股份并記載于股東名冊(cè)者，第二類對(duì)象便是那些股份受益權(quán)人，這一受益權(quán)是在公司存檔的股份代管人證書上授與的。亦即公司股東或股份登記簿明確區(qū)分出自己持有股份者以及以他人名義代持股份者，兩者皆為公司合法的股東，此處以他人名義代持股份，對(duì)公司而言顯然處于明知的狀態(tài)。另一類隱名持股，更多的可能是公司并非明知，僅僅發(fā)生于隱名者與顯名者之間，僅此兩者之間就股份持有達(dá)成交易而已。
隱名股東與顯名股東的股權(quán)之爭
投資就有風(fēng)險(xiǎn)，這是常識(shí)。發(fā)生隱名股東與顯名股東的股權(quán)之爭，應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司章程、股東名冊(cè)、工商登記、出資情況、出資證明書、是否實(shí)際行使股東權(quán)利等因素來考量。一般有以下幾種情況：1、隱名股東與顯名股東約定以顯名股東名義實(shí)際上由隱名股東出資并享有股東權(quán)利、承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，這種情況雖然在兩者之間比較清楚，但對(duì)于公司來說不受其約束，公司仍然承認(rèn)顯名股東的權(quán)利。2、隱名股東與顯名股東有合同約定，同時(shí)已經(jīng)實(shí)際行使公司股東的權(quán)利，公司也已經(jīng)知道其股東的地位，實(shí)際上已經(jīng)由隱名轉(zhuǎn)化為顯名，如果沒有法律、行政法規(guī)禁止性規(guī)定的情形，隱名股東的地位應(yīng)當(dāng)?shù)玫酱_認(rèn)，但如有爭議必須由人民進(jìn)行裁判。3、隱名股東案例中大量的存在與職工持股會(huì)中，如果職工持股會(huì)已經(jīng)辦理社團(tuán)法人登記，可以代表職工作為投資主體行使股東權(quán)利，應(yīng)當(dāng)維持職工持股會(huì)的法律地位，對(duì)于職工要求轉(zhuǎn)為顯名股東的，不應(yīng)予以支持。
此外，作為顯名股東無相反證據(jù)不被否定的特例，盜用他人名義或以根本不存在的人的名義作為顯名股東的，被盜名者不具有股東資格，股東資格仍應(yīng)有實(shí)際出資人或直接責(zé)任人享有。這是因?yàn)橥顿Y者以民事行為必須以其真實(shí)意思表示為前提，既然系被盜名則必不存在意思表示，這不僅限于權(quán)利，同樣適用于風(fēng)險(xiǎn)與義務(wù)。對(duì)于盜名或偽造假名這一行為，涉及其他法律關(guān)系的，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)尋求其他救濟(jì)途徑。
所以，隱名股東至少可以依據(jù)其與顯名人之間的有效協(xié)議，向公司申請(qǐng)名義變更或訴請(qǐng)確認(rèn)其股東資格，退一步講可以依據(jù)協(xié)議主張投資產(chǎn)生的收益，當(dāng)然，前提應(yīng)是此類協(xié)議合法有效，任何意在規(guī)避法律的協(xié)議，皆不能為隱名股東贏取非法的利益，更不能作為隱名股東訴請(qǐng)顯名的依據(jù)。
